2026年开年以来，FOF基金凭借其较好的风险收益特征，备受投资者关注。3月9日，招商基金发布公告显示，招商智盈优选6个月持有期混合型基金中基金（FOF）提前结束募集，募集截止日由原定的2026年3月18日提前至2026年3月10日。
作为中国银行“慧投计划”的新品，招商智盈优选FOF的提前结募经与托管人中国银行商议一致，旨在控制首发规模，为管理人后续运作管理打下良好基础，为持有人创造良好的体验，体现了始终坚持持有人利益至上的原则，是践行公募行业高质量发展的积极行动。
“慧投计划”加持，多元资产配置再添新品
在公募基金行业高质量发展的当下，FOF基金无疑是今年的一抹亮色，这类产品凭借其大类资产配置、多策略组合、风险分散等优势，备受市场关注，迎来新一轮快速发展期。
在此背景下，金融机构和专业资产管理人的合作协同不断深化，中国银行推出的“慧投计划”正是其中的代表。该计划是中行联合公募基金打造的一站式资产配置方案，产品的底层涵盖股票、债券、商品等多元资产类别,综合使用成长、红利等不同策略，在不同配置品种间寻找投资机会。
中国银行“慧投计划”严选全市场优秀基金产品管理人，通过选品、重检等闭环流程，为投资者提供了定位清晰、目标明确的资产配置解决方案。另外“慧投计划”基于多元资产配置理论，通过成长、红利等不同策略，力争在不过多抬高风险暴露的前提下，为投资者创造更好的投资体验。
据悉，“慧投计划”根据产品仓位的不同创设了四大产品线：慧稳——定位超低波资产组合、慧盈——定位低波资产组合、慧利——定位中波资产组合、慧逸——定位高波资产组合。其中，提前结募的招商智盈优选6个月持有期FOF成为中国银行“慧投计划”的第三只产品，第一只中波资产组合，将通过后续的长期中波投资管理，力争为投资者创造价值。
中波“固收+”FOF定位，把握全球投资机遇
招商智盈优选6个月持有期FOF作为一只偏债混合型FOF，产品设计为“债80%+股13%+活期存款5%+黄金2%”策略（业绩比较基准：中债-综合全价(1-3年)指数收益率×80%+沪深300指数收益率×13%+中国人民银行人民币活期存款利率(税后)×5%+上海黄金交易所AU99.99现货实盘合约收益率×2%）。该基金合同约定权益类资产不超过30%，投资范围可覆盖A股、中债、港股、美股、美债、商品以及另类资产等，追求一基把握全球投资机会，分散资产布局，力争精准匹配低利率环境下客户的稳健投资需求。
其中，招商智盈优选FOF拟配置较大比例债券资产，追求获取长期相对稳定的收益；同时适度配置权益类资产，寻求额外的收益来源。组合注重多元资产配置，除A股、中债外，还关注全球股票、QDII海外债基、商品期货(黄金ETF)、REITs、互认基金等投资机会，审慎把握全球投资机遇，多元化收益来源，利用不同资产类别间的低相关性，平衡风险，追求降低整体波动。
长期主义团队优势，持有人利益至上
此次招商智盈优选FOF提前结束募集，管理人主动控制规模，有助于后续产品稳定运作。该基金后续将由招商基金资产配置与FOF投资团队管理，团队资产配置能力突出，自建的多资产多策略体系，目前已广泛应用于所管理的组合中，让FOF投资回归资产配置本源。团队成员拥有管理大型保险资金的经验，以绝对收益目标为导向，对于市场周期波动和风险有较为深入的理解。团队核心成员的投资经验丰富，在基金公司和基金品种研究方面积累较深。
招商基金FOF团队秉持“行稳致远、攻守兼备”的投资理念，构建了一套完善的资产配置框架体系，以 “战略资产配置（SAA）+战术资产配置（TAA）+底层收益增强（Alpha）” 为核心，结合宏观周期、中观行业和微观基金研究，形成动态适应复杂宏观环境的配置体系。
招商智盈优选FOF拟任基金经理章鸽武表示，当下FOF的价值已发生质变，从单纯的“分散风险”进化到了“资产荒下的解决方案”，而招商基金FOF团队就致力于为投资者提供一种能长期持有的解决方案。
同时，团队非常重视风险控制，注重回撤管理。不光是章鸽武本人因为有较长时间管理社保基金和企业年金的经历比较重视风控，整个招商基金FOF团队也格外注重组合的风险和回撤控制，并构建了三级止损机制动态调整仓位来控制组合的下行风险。在风险控制过程中，除了仓位控制之外，还注重组合结构的调整，通过高频监测，对组合进行穿透分析（持仓分布、因子暴露）和压力测试，及时优化配置结构，防止不同策略在部分行业/风格上集中暴露。
在全球局势和市场环境多变的当下，招商智盈优选FOF有望成为投资者追求长期稳健投资的利器，更希望成为通过全球资产配置以穿越波动、对抗周期的重要配置工具。中国银行和招商基金通过“慧投计划”，始终坚持投资者利益至上，通过良好的持有体验和深度的投资者陪伴，打造市场标杆型产品，共同服务于居民财富管理大时代的长期需求。
注：基金份额在认购期、成立后的封闭运作期内以及在6个月的份额锁定持有期内不能赎回或转换转出。
本基金业绩比较基准为:中债-综合全价(1-3年)指数收益率×80%+沪深300指数收益率×13%+中国人民银行人民币活期存款利率(税后)×5%+上海黄金交易所AU99.99现货实盘合约收益率×2%
风险提示：基金有风险,投资须谨慎。基金不保本,不保证一定盈利。本材料中的观点、看法和思路根据截至当前情况判断做出,今后可能发生改变。基金过往业绩不代表其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。投资者应认真阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等基金法律文件,全面认识基金产品的风险收益特征,在了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上,根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标,对基金投资做出独立决策,选择合适的基金产品。基金产品由招商基金管理有限公司发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。本产品的特定风险详见公司官网http://www.cmfchina.com公告栏基金《招募说明书》风险揭示部分。投资者可通过基金管理人或代销机构提供的移动客户端、官网等渠道查询其基金交易、保有情况和持仓收益等信息。
（CIS）
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